【新股IPO前哨】明星资本高瓴站台,嘉和生物值得申购吗?

港股研究社发布于 2020-09-23 17:06:09 阅读 196

明星保荐阵容+高瓴站台,嘉和生物自传出IPO消息起就一直备受关注。在市场上预热了很久之后,现在嘉和生物也终于要来了!该公司今日起至28日公开招股,并计划于10月7日正式在香港联合交易所上市。

那么,嘉和生物相较于其他生物医药公司,有哪些值得发掘的亮点呢?为何其能受到如此多明星资本的青睐?它值得打新吗?老规矩,我们还是从基本面、招股价、保荐人等层面来简单分析分析!

嘉和生物

l 新股简介

嘉和生物是一家成立于2007年的生物制药公司,专注于肿瘤及自身免疫药物的研发及商业化,公司研发的候选药物涵盖全球前三大肿瘤靶标及十款最畅销药物中的五款。

公司已建立由15款候选抗体药物组成的丰富产品管线,涉及全球TOP10畅销药相关的热门靶点。短期内公司拥有六款主要候选药物,在治疗多种肿瘤、自身免疫等慢性疾病适应症方面极具潜力,分别是GB491(lerociclib)、GB221、geptanolimab(GB226)、GB492、GB242及GB223。

l 招股信息

招股日期:9月23-28日

上市日期:10月7日

暗盘交易:2020年10月6日

联席保荐人:J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited、高盛(亚洲)有限责任公司、富瑞金融集团香港有限公司

发行股份:拟全球发售约1.2亿股股份,其中香港发售股份1198.9万股,国际发售股份约1.08亿股,另有15%超额配股权

发售价:20.300港元-24.000港元 

入场费:按每手500股,入场费12120.92港元

发行市值:97.66亿港元-115.46亿港元

绿鞋:

基石:包括HHJH Holdings Limited、OrbiMed Funds、香港泰格健康科技有限公司、Aranda Investments Pte.Ltd.、太平洋资产管理有限责任公司、Matrix Partners、Logos Global Master Fund LP、PA Investment Funds SPC-PA Special Opportunities Fund II SP、Tudor Systematic Tactical Trading L.P.、3W Fund Management Limited、Athos Asia Event Driven Master Fund、万通保险国际有限公司,认购总额约1.87亿美元的发售股份。

l 业绩基本面

嘉和生物2018年、2019年的营业收入分别为 688.2万元、1303.9万元,2020年第一季度受疫情影响,加上药物暂未商业化,收入为0元;2018年、2019年与2020年第一季度的净亏损分别为2.88亿元、5.23亿元及1.43亿元。

l 保荐人

联席保荐人为摩根大通、高盛以及杰富瑞,三者都是老牌保荐人,经验丰富,从近两年的保荐人数据来看,历史保荐新股整体表现也都不错。


l 港股研究社综合点评

嘉和生物目前尚无获准用于商业销售的产品,亦未自产品销售中产生任何收益,还仍处于亏损之中。

不过公司候选药物皆为靶向通路极具潜力的药物,涵盖全球前三大肿瘤靶标及十款最畅销药物中的五款,从未来销售前景来看,产品管线中的产品优质,含金量很高。此外,该公司还拥有生物药业的研发和生产制造,生产制造方面已经商业化,可以一定程度为公司药物研发供血。

而除去自身良好的发展前景,嘉和生物的股东背景以及保荐人阵容都十分豪华,可谓众星捧月,这或将进一步增强市场的信心,有望成为又一只“大肉签”。

下面来看一下港股研究社具体的申购建议:

如想关注更多新股分析,可以扫码添加小助手微信,最有价值的打新课程、活跃的打新社群以及最新的新股分析都在这里~

 

 

本文系作者个人观点,不代表本站立场,转载请注明出处!

相关文章

更多

快讯查看更多

关注港股研究社订阅号

立即微信扫码添加

热点

港股资讯查看更多

开户条件

港股开户

标签

推荐广告